Консультативное VS доверительное управление: что лучше?
В числе инвестиционных услуг можно встретить сразу две формы управления: доверительное и консультативное. Начинающему инвестору стоит детально разобраться в различиях между ними, чтобы выбрать для себя наиболее комфортный вариант.
Один нюанс и колоссальная разница
Главное отличие между доверительным и консультативным управлением заключается в доступе к собственным деньгам:
Доверительное управление | Консультативное управление |
Все сделки заключает управляющий, вы только получаете отчетность о совершенных транзакциях, состоянии портфеля и росте его стоимости. | Аналитическую работу проводит финансовый консультант, он предоставляет вам информацию и рекомендации, а вы заключаете сделки. |
Вы не имеете доступа к счету | Управляете деньгами по своему усмотрению |
Не можете изъять деньги в течение всего срока действия договора. Обычно он заключается не менее, чем на год, чаще – на 5 лет. | Распоряжаетесь капиталом по своему усмотрению. Можете продать часть активов и потратить деньги |
Пополнение возможно только в рамках дополнительного договора и на достаточно крупную сумму. | Пополнение не ограничивается |
Единственное, что объединяет обе формы инвестирования – это зависимость дохода управляющего от прибыли клиента. Поэтому, заключая подобные договора, вы получаете полную 97% гарантию прибыльности, потому как финансист не захочет оставаться без зарплаты.
Какой вид управления капиталом лучше выбрать?
Выбор между этими двумя формами инвестирования во многом зависит от ваших желаний, потребностей и склада характера. Так, ДУ способно стать альтернативой банковскому вкладу для людей, не склонных к риску и не имеющих свободного времени для изучения рынков:
- Не требуется ничего изучать – все нужные действия за вас выполнит специалист;
- Можно заключить контракт и полностью абстрагироваться от течения дел – проценты в любом случае будут начисляться.
Но и недостатки в ДУ весьма существенны: в случае падения рынка вы не сможете предпринять никаких действий и все будет зависеть только от опыта человека, ведущего ваш счет. Да и если вам потребуются деньги, снять вы их не сможете ни частично, ни полностью около месяца. При этом все активы будут проданы по бросовой цене и потеряется значительная доля средств.
Консультативное управление – вариант для тех, кто желает научиться инвестировать самостоятельно и не платить за услуги консультантов. Ведь на протяжение всего срока договора специалист предоставляет вам аналитику и свои рекомендации, отвечает на все ваши вопросы:
- У вас есть возможность изучать рынки под опытным руководством;
- Сохраняется полный доступ к деньгам;
- Только вы решаете, когда вам продавать активы и как использовать свои деньги.
Если вы желаете научиться оценивать объекты и вкладывать деньги самостоятельно, перестать платить за услуги менеджеров, то консультативное управление – оптимальный вариант. Нужно лишь сохранять открытость и регулярно выделять несколько часов на изучение присланных финансистом документов.