Методы управления капиталом
Правила управления капиталом или money-менеджмент предусматривает расчет оптимального объема позиций в любой сделке. Сегодня на практике чаще всего используются следующие методы:
- фиксация объема позиции;
- фиксация риска в валюте на сделку или процентах от капитала.
Фиксация позиции
Эта методика предполагает открытие позиций одинакового объема во всех сделках. В данной ситуации трейдер не определяет точный уровень риска. Он изменяется от позиции к позиции. Учитывая неопределенность, эта методика считается наименее эффективной и наиболее рискованной. Подобным образом работает большинство начинающих инвесторов, не знающих основ money-менеджмента. Именно поэтому неопытные трейдеры зачастую очень быстро теряют свой первый депозит.
Среди минусов этого метода стоит отметить отсутствие гибкости. В этом случае трейдер не контролирует риски и полностью зависит от ситуации на рынке. Поэтому опытные трейдеры всегда используются другие более надежные методики.
Фиксация риска
Куда более эффективным методом считается фиксация риска в валюте счета. Согласно этому принципу, риск определяется и фиксируется заранее. Таким образом, трейдер осознает уровень риска еще до открытия позиции.
Подобная методика предусматривает следующий алгоритм действий:
- определение риска на сделку в валюте;
- определение стоп-лосса в пунктах;
- определение пункта для одной сделки;
- определение р позиций.
При подобном подходе значение риска будет неизменным. Но не стоит исключать ситуацию, в которой может возникнуть небольшая погрешность.
Альтернативный вариант – фиксация в процентах от доступного бюджета. В этом случае трейдер должен предварительно определить процент от имеющейся суммы, которым он готов рисковать. В соответствии с данным подходом, также определяется размер стоп-лосса и стоимость пункта для каждой конкретной сделки. На основании полученных данных трейдер сможет с максимальной точностью определить необходимый объем позиции.
Резюмируя, необходимо сказать, что оптимальным методом все-таки является фиксация риска в размере определенного процента от имеющегося бюджета. Такой подход обеспечивает защиту трейдера от полного обнуления или существенной просадки торгового счета. Не стоит забывать и о том, что он может быть мощным конкурентным преимуществом на любом финансовом рынке.