Методы управления капиталом

Правила управления капиталом или money-менеджмент предусматривает расчет оптимального объема позиций в любой сделке. Сегодня на практике чаще всего используются следующие методы:

• фиксация объема позиции;
• фиксация риска в валюте на сделку или процентах от капитала.

Фиксация позиции

Эта методика предполагает открытие позиций одинакового объема во всех сделках. В данной ситуации трейдер не определяет точный уровень риска. Он изменяется от позиции к позиции. Учитывая неопределенность, эта методика считается наименее эффективной и наиболее рискованной. Подобным образом работает большинство начинающих инвесторов, не знающих основ money-менеджмента. Именно поэтому неопытные трейдеры зачастую очень быстро теряют свой первый депозит.

Среди минусов этого метода стоит отметить отсутствие гибкости. В этом случае трейдер не контролирует риски и полностью зависит от ситуации на рынке. Поэтому опытные трейдеры всегда используются другие более надежные методики.

Фиксация риска

Куда более эффективным методом считается фиксация риска в валюте счета. Согласно этому принципу, риск определяется и фиксируется заранее. Таким образом, трейдер осознает уровень риска еще до открытия позиции.

Подобная методика предусматривает следующий алгоритм действий:

• определение риска на сделку в валюте;
• определение стоп-лосса в пунктах;
• определение пункта для одной сделки;
• определение р позиций.

При подобном подходе значение риска будет неизменным. Но не стоит исключать ситуацию, в которой может возникнуть небольшая погрешность.

Альтернативный вариант – фиксация в процентах от доступного бюджета. В этом случае трейдер должен предварительно определить процент от имеющейся суммы, которым он готов рисковать. В соответствии с данным подходом, также определяется размер стоп-лосса и стоимость пункта для каждой конкретной сделки. На основании полученных данных трейдер сможет с максимальной точностью определить необходимый объем позиции.

Резюмируя, необходимо сказать, что оптимальным методом все-таки является фиксация риска в размере определенного процента от имеющегося бюджета. Такой подход обеспечивает защиту трейдера от полного обнуления или существенной просадки торгового счета. Не стоит забывать и о том, что он может быть мощным конкурентным преимуществом на любом финансовом рынке.