Торговля спредами на Форекс

Торговля спредами является разновидностью интервального трейдинга, при которой открываются равные позиции на покупку и продажу актива. Прибыли или же потери возникают благодаря изменению стоимости контрактов в течение определенного временного периода. Операции со спредами считаются менее рискованными, чем спекуляции фьючерсами. В то же время вероятность прогореть здесь выше, чем при арбитражных сделках. Основная идея заключается в подборе корзин инструментов, спекуляция которыми давала бы стабильный профит.

Разновидности спредов

Торговать спредом можно как внутри одного, так и на разных рынках. Первый вариант более простой. Суть внутрирыночной торговли заключается в приобретении одних и тех же активов, но с разным сроком поставки. Профит трейдера будет зависеть от разницы котировок между покупкой и продажей. Межрыночный вариант торговли предполагает операции с фьючерсами на разных рынках, но с идентичным базисом. В этом случае возникает ситуация, при которой можно использовать календарный спред: открываются контракты в разное время и на разных рынках. К тому же, здесь появляется возможность реализации безрисковых сделок за счет арбитража (при использовании идентичных товаров).

Еще один вид разности между ценами покупки и продажи – межтоварная. На ее основе также можно осуществлять торговлю внутри спреда. Здесь подбор активов осуществляется по принципу наличия положительной корреляции: стоимость одного влияет на цену другого. Примером такой пары товаров является сахар и бензин. Корреляция между ними возникла с тех пор, как Бразилия начала массово использовать тростниковый сахар для производства этанола. Спирт конкурирует с бензином и между стоимостью товаров наблюдается взаимосвязь. Высокие риски компенсируются возможностью большой прибыли. 

Прибыльные стратегии 

Условно все стратегии можно разделить на три основных типа:

  1. Трейдинг парами. Операции с активами, у которых графики цен меняются относительно симметрично. Взаимосвязь между товарами может быть полной (+1), отрицательной (-1) или нейтральной (0). Корреляция, благоприятная для применения стратегии, наблюдается в случае полного или практически полного совпадения графиков. 
  2. Операции со спредами валют и фьючерсов. Стратегия объединяет сотни комбинаций. Ее основным преимуществом является высокий уровень предсказуемости: сезонные колебания цен можно предвидеть с большой долей вероятности. 
  3. Арбитраж портфелей и индексов. Для операций создается отдельный синтетический инструмент на базе различных активов (от нескольких десятков до нескольких сотен и даже тысяч) по модели уже известного индекса. Смысл стратегии заключается в арбитраже цен двух похожих инструментов. 

Тонкости и нюансы 

Переход на операции со спредами для многих трейдеров станет поворотным моментом в карьере. Существует даже мнение, что после них уже нереально вернутся к спекуляциям с отдельными инструментами. К числу достоинств торговли спредом на Форекс можно отнести возможность находиться в нейтральной позиции по отношению к рынку. К тому же, нет необходимости использовать сложные методики расчета фундаментального и технического анализов.

К сожалению, спекуляции спредами имеют и свои недостатки. Например, на рынке часто возникает ситуация, когда линии ценовых графиков коррелирующих товаров движутся в непредвиденном направлении и игрок получает убытки по двум сделкам. Чтобы избежать подобных ситуаций, необходимо научится правильно определять взаимосвязь между инструментами, вычислять возможный уровень разницы котировок и своевременно закрывать позиции. При определенной сноровке этот вид трейдинга могут освоить даже новички.